站在历史的角度如何看待5G与中国经济新浪潮

以下内容节选自直播实录：

本文围绕三部分内容展开

1、回溯过去三代科技浪潮

2、以5G为代表的新一轮科技浪潮

3、从科技浪潮的发展到经济的发展

说到过去的科技浪潮，很多朋友会想，工业革命算不算科技浪潮？蒸汽革命到电气革命是不是科技浪潮？我们在这儿做一个简要的定义，就是以网络为代表的科技浪潮。

以网络为代表的科技浪潮定义是非常清晰的。从产业规律梳理的角度，可以把它分成三代。

第一代，我们以固定网络、家庭宽带为代表的PC互联网浪潮。

第二代，以2G为代表的移动通信科技浪潮。

第三代，大家最熟知的移动互联网科技浪潮。

过去PC互联网的浪潮，即家庭宽带的网络非常具有代表性。最早是拨号上网，然后逐步改变到ADSL，后来光纤到楼、光纤到户。整个速率也是从几十K、几百K，到了现在千兆光纤落户。整个PC互联网浪潮当中，它的终端很显著，其实就是我们的个人电脑PC。

第一代科技浪潮，从企业的角度上来讲，以前有六大运营商，包括中国网通、中国铁通等，现在剩下三大运营商。早期一批PC电脑厂商经历了很多变革以后才形成目前这么一个格局，以联想、华硕这些笔记本电脑厂商为主，包括苹果。最早的门户网站有新浪、网易，当年美国有一个市值最大的门户网站，也是最大市值的上市公司。

第二代移动通信科技浪潮，网络方面显著的就是GSM，包括美国用的比较多的CDMA，速率相对比较慢。跟原来固定网络比，这个网络相对来说移动性比较强。它的终端最早是大哥大，后来应用比较成熟的就是功能手机。功能应用非常简单，短信、彩信，那时候还有移动梦网，流量费很贵。

随着时代的发展，我们进入了移动互联网的科技浪潮。大家特别熟知的网络，就是3G和4G。我们说的终端就是现在大家普遍用的以苹果iPhone为代表的智能手机。同时，内容和应用已经非常丰富了，从13年爆款手机游戏到现在微信、头条、抖音，包括各类公众号。

那么到底是3G还是4G带来了移动互联网的科技浪潮？我们倾向于认为是3G带来的。

中国的3G有三大运营商，分别发展了三种制式，从WCDMA到CDMA2000，到TDSCDMA。客观的说，中国09年要做3G，当时最好的、最成熟的制式就是WCDMA。它的网络是最稳定的，速率也是最高的，主要是欧洲在用。而CDMA2000，主要是美国在用。

中国后来搞了一个自主知识产权，有一定占比的叫TDSCDMA。同时为了支持自主知识产权，中国最大的运营商中国移动来推广使用TDSCDMA，这就导致我们TDSCDMA网络降临以后，所有通信网络也像软件一样，成为核心关键部分。都是一个大平台，在反复迭代。

当时WCDMA在全世界，已经有一两百张成熟的网络，覆盖了超过9亿成熟用户。因此当时WCDMA是最成熟、最好用的，由中国联通使用。13年左右，三家运营商3G用户新增用户基本上比例是1：1：1。如果说把所有2G用户全部转移到3G，那么中国联通就大获全胜了，因为在2G时代，中国移动一家就占据了整个市场70%的市场份额。

为什么这个趋势没有继续下去？为什么3G新增用户当中会发生移动、联通、电信1：1：1的新增用户关系？就如我刚才讲的，联通使用WCDMA制式相比TDSCDMA的制式稳定性强很多。就像游戏经常要做内测，要不断修复游戏里面的bug，玩的人越多，修复的bug越多，系统越稳定，这个游戏的操作体验就更好，网络端也是一样。三年前使用华为手机很不流畅，现在提高了很多，也是一样的道理。同时，终端价格也是，刚才讲WCDMA网络要比TDSCDMA稳定很高，高效很多，而且速率也高效很多。

终端侧手机，如果同样一款华为荣耀手机，WCDMA版本的1000块钱，TDSCDMA的是1500块钱。对消费者而言也不划算，我用移动3G网络又不稳定，速率又差，同样性能的手机还比人家贵，自然很影响中国移动用户的发展和转移。但是，中国移动抓住了一个非常重要的时间窗口，迅速建设了4G。移动的4G是TD-LTE，联通、电信是FD-LTE，这两个相对来说网络成熟度基本一致。它的功能也没有太大差异，速率基本一致，产业链成熟度也基本一致。因此，客观的说，它就会带来一个很重要的变化，那就是移动在网络和手机端的劣势就没了。

欧洲到目前为止主要用的是3G，欧洲3G的制式就是联通的制式WCDMA，它可以持续的升级，升级到HSPA+的版本。HSPA+版本最高速率达到84M。TD-LTE、FD-LTE速率是100M，相差无几。

为什么要把这个做解释呢？回首产业发展来讲，尽管4GLTE从纯粹的技术角度，频谱效率先比3G大幅提升，但是我们讲从它能提供的速率，因为HSPA+能够达到84M，TD-LTE是100M，速率差不多，同时对内容和应用的使用来讲，体验差距不大。回溯一下时间逻辑，有助于大家理解整个科技浪潮发展的规律。

回首一下，09年、10年是中国运营商在大规模建设3G的时间点。在11年、12年，是以苹果为代表的智能手机在迅速普及，包括那时候的安卓智能手机也不断的普及。客观的说，整个脉络很清晰。09年到11年是网络的建设，11年到12年是智能手机的普及，13年到17年是整个内容应用的爆发。

3G和4G应该算成一代的科技浪潮。他们作为整个产业发展的思路，是提供了同样一张类似效果的网络。

为什么我们要强调3G呢？是从时间脉络的角度，事物发展的规律来讲，首先它就是一个手机网络规模建设，然后大规模普及，直到内容和应用的爆发。由于这个规律的存在，使得我们能够站在一个历史的视角当中看待未来科技浪潮的发展，这点非常重要。

在这个脉络理一理的背景下，我们同样看到的，得到的总结结论规律就是每一代以网络为代表的科技浪潮，都是一个通信网络的变革在前面，再叠加通信终端的变革在中间，最后驱动一个内容与应用的发展过程。

当然，这个规律是我们从站在历史的角度总结出来的。依靠这个总结，我们再去展望未来，我们会有怎样的一个思考和结论呢？这点也非常重要。

结合历史去展望未来，首先网络其实很简单、很清晰，一定就是5G网络了。

确定是5G网络之后，手机端为代表的终端变革怎么样呢？我们倾向于认为手机未来只是5G终端当中的一种形式，那么也就是说我们看到5G三大应用场景当中，会分别对应不同5G终端。

1、增强移动宽带场景，它的峰值速率可以达到10G比特。同时它的移动性非常强，我们可以克服很强的多普勒效应，在高铁上完成一个高速率的宽带移动通信。这里面实际上它对应的终端，一方面手机继续升级，在增强移动宽带场景里面，它一定还会有新的终端。举例，VR和AR虚拟增强现实设备必然是这个场景当中非常重要的终端设备。

在未来展望的场景当中，我们可以预想的是现在普遍召开的会议，医疗手术的指导等等。我们通过VR、AR这种虚拟现实、增强现实设备把现实场景非常逼真的融合到终端设备当中，通过高速率的5G网络，实时进行互通。在叠加相应的终端设备的成熟，能够使我们带着VR的设备开会，就好像身临其境现场开会一样，我相信那个时代就是一个成熟的VR、AR的终端了。这是我们讲未来增强移动宽带场景当中必不可少的，而且是一个确定性的事实。

2、低功耗大连接场景，这里面对应的领域就更多了。安防防控、市政管理、节能环保、医疗健康、家居建筑，金融保险、物流等等。这里面对应的终端形式就非常多样化了。从各个节点相关的设备，到物联网相应的终端，当然实际上在这个领域觉得比较有代表性的应该是家庭终端电视作为非常重要的一个场景终端。

智能家居作为物联网大的分类当中重大的一个场景，里面必然会有一个非常核心、非常重要的终端形态。

3、低时延高可靠场景。这里面对应的终端形态，相对来说比较容易想象，首先非常具有代表性的就是车。车一定会成为新一轮科技浪潮当中非常重要的，或者5到10年之后最重要的一个终端形态之一。在这里一定会诞生非常丰富而繁荣的应用生态。当然低时延场景当中，还有一些要求非常高的工业领域。

谈到这里，有必要跟大家谈谈我们另外一个思考，也就是说过去的科技浪潮发展的脉络很清晰，网络的建设在前面，终端普及在中间，内容和应用的爆发在后面。在这一代以5G为代表新的一轮科技浪潮当中，是不是必然还是这样一个趋势呢？我们说它既有非常大的相似性，同时又有非常大的不同性、差异性。

在当年我们做3G、4G标准的时候，并没有做未来内容和应用充分的考虑和展望。只是觉得从通信的技术要求角度来讲，需要对于速率、对于频谱效率、对于覆盖和性能做怎样的提升？在5G标准制订过程当中就不一样了。

我们在5G制订标准过程当中，首先展望的是未来。未来的通信连接必然是从人到人、从人到物、从物到物的过程。

这一轮科技浪潮的发展和上一轮也是有很大的差异性。这种差异性的变化反映在整个科技浪潮发展的同步性和互动性非常强。当前行业发展中，中国5G网络正在大规模的建设期。2020年刚开始大规模建设，19年是中小规模建设。但是在今年才开始大规模建设的时间点，我们可以看到，一是终端已经在快速普及，今年到目前为止，5G手机已经卖了好几千万了，年底至少是过亿再往上的数据。二是内容和应用的发展也是如火如荼，5G的内容和应用，从人到人，从人到物，从物到物，很多的企业在里面做了各种各样的探索、思考、分析，以及跟各行业深度融合交流。从智能家居到云端办公，到休闲娱乐，从医疗到交通，到金融，到工业、农业，事实上，在网络建设的同步过程当中，对应用的探索已经非常大力的往前推了。

尽管我们认为，从过去历史的规律总结来讲，内容和应用的发展相对比较晚，但是这一轮，我们认为发展脉络是不同的，同步性更强。

在这种背景下，我们会根据已经比较明确的5G各个场景技术指标要求，去做各个领域的应用，从车联网到工业互联网，到VR、AR，到人工智能机器人，到物联网。这里面实际上从科技浪潮的角度总结了历史规律，展望了5G发展和科技发展的重大相关性。

科技浪潮是中国经济当中的一小部分。科技产业在整个中国经济当中的历史占比，确实太小。中国低产经济赚取了太多的利润，一定程度上对很多新兴产业的发展造成了负面影响。当然，现在国家对于科技创新、科技产业的发展高度重视。5G也好，通信也好，不再是一个独立细分行业，也不再局限于科技产业。

我们认为5G是各行各业的事情，必是整个中国经济转型升级的引擎，这是我们说“新基建”当中5G放在最前面、最重大的一个意义。当然，这里面的本质在于不管是传统产业的升级，还是新兴产业的开拓，都离不开一个全新、高速的网络基础设施。但是，我们国家进一步升级到“新基建”。从5G到数据中心，很多信息基础设施，到融合基础设施，到创新基础设施，国家又希望企业在整个科技发展新经济浪潮当中建设更多的基础设施，所以叫“新基建”。“新基建”建好以后，对于整个经济的繁荣、经济的转型升级会起到一个巨大的作用。

过去两年当中，我们不仅做产业研究分析，还给一些传统企业做了课题，分析传统产业如何在新的科技浪潮来临的时候，全应对转型和升级。我们经常讲颠覆本行业的巨头并不是本行业的竞争对手，往往是另外一个行业的竞争对手，这时候往往社会发生了重大变革。我们从整个经济发展最基本的要素，土地、生产力到人，然后再从整个商品流通的环节，研发、生产、流通、销售几个层面，由于整个信息网络的发展、科技的发展带来了重大的变化。

5G的定位是一个颠覆性的变革，怎么理解？我们认为有两个角度。

第一，它的颠覆性变革指的并不是技术，因为从技术的角度，频谱效率提升这块，5G相比4G的提升，还不如4G相比3G的提升，所以实际上它应该从产业角度来讲是一个颠覆式变革。

第二，5G作为一个颠覆式的变革，事实上它的颠覆性并没有达到从石器时代到蒸汽时代，从蒸汽时代到电气时代这么大的变化。它只是信息时代1.0到信息时代2.0的变革。是从信息化的互联网到万物互联、产业互联的过程。从一个信息高速网络到一个全方位的信息网络的过程。

那么下一个类似于从蒸汽时代到电气时代，从电气时代到信息时代的变革应该是什么呢？我们认为是量子时代。为什么？大家看到蒸汽时代是工业产品大规模生产，电气时代是电力驱动提升整个生产力，信息时代是信息化互联网提供很强的生产力和推动力，它的基础设施也是从铁路、公路、交通，到电网、能源到信息网络。量子时代，由于量子计算机能够提升的速度算力，能够在超级计算机基础上提升一千亿倍、一万亿倍算力。

这种算力的提升必然对整个社会的变革是颠覆式的，包括现存的密码体系。如果量子计算机成熟，大家用支付宝、微信支付就不安全了，因为它能秒破你的安全。当然它的算力大幅度提升，又会带来很多的大的变革，所以我们说量子计算机、量子存储、量子加密通信，大的量子时代是更大的一个颠覆式变革，这是下一代的经济浪潮。

以5G为代表的新一轮科技浪潮，引领的新经济浪潮是未来5到10年的一个脉络。量子浪潮可能是10年之后开启的一个50年的大浪潮。这是这个层面5G的定位。

这个定位同时衔接从4G到5G当中，5G是跟各行各业深度的融合，它带来了万物互联的新机遇。网络端跟各行各业的融合其实还需要配套的平台，各种解决方案，包括我们讲的终端等等融合。不管是家居、教育、工业、交通、农业、服务等等，这里面会诞生很多新连接、新应用、新产业和新生态。

对于现有企业的脉络来讲，围绕着整个产业的发展情况，一是基于目前网络的状态，二是基于未来的网络状态去思考，还要基于未来有可能产生的跨界，尤其是由于新的一代网络和新的一代终端变化革命带来的跨界的威胁，要去思考。

当然，在不同的领域，相应的变革实际上进度和时间不一样。4G从投资端来讲，角度就是投网络、投终端，终端形态非常多样性；投应用，应用又分成很多细分领域。今天讲物联网，物联网是非常碎片化的市场。作为非常碎片化的市场，物联网在各个领域的应用，哪些领域是先起的，哪些领域是后起的，哪些领域相对空间大，哪些领域相对来讲比较成熟，这都是我们说在一定程度上讲不管做实业，还是做投资，都去思考的一个重大话题。

从目前看来，整个公共事业为代表的，从水表、电表、燃气表等相应推动普及程度更高一些。但是否就一定是最终业态了呢？我们认为不一定，最终业态还在继续变革、继续演化，包括大家比较熟知的交通，无人驾驶、辅助驾驶。现在特斯拉已经推出的不错了，但是它毕竟不是最终的，还有很多情况不一样。

因此，我们看到的一个大的方向和背景，就是以5G为代表的一个科技浪潮。从历史规律角度来讲，它实际上会推动整个中国经济的新浪潮，这种推动和变革会把各行各业跟新的科技浪潮，不管是从网络还是到解决方案深度融合，然后提升效率，改变商业模式，进一步去推动经济的发展。

很多人可能不是很好理解，淘宝上的品类非常多样，甚至中低端比较多；还有京东，定位是追求正品，天猫也是类似。怎么又诞生一个拼多多？实际上拼多多又代表了一个去品牌化的大趋势。因此，我们很客观的看到，5G的开始实际上是整个中国新经济浪潮的一个开始。中国经过这轮新经济浪潮转型升级和变革之后，必然会在世界上迎来一个更好的发展，更强的竞争力。我们相信在全球性的产业发展当中，中国经济会继续保持一个更快的增长，甚至在这一轮发展当中强化更强的竞争优势，从而在未来世界经济当中承担一个更重要的角色，会诞生更多的优秀更强的企业。

从经济发展的阶段来说，我们也是需要在这个阶段做很多更核心、更重要的自主可控关键的元器件、零部件，关键的技术突破。更重要的是基础科学研究。基础科学研究持续发展和推动才能真正推动中国的科技创新持续发展，才能做到引领世界，这也是非常重要的。